1.情境：

2.評估範圍：
僅限於透過損益或其他綜合損益按公允價值衡量之普通股票與公司普通債券，並且針對國內資產全部涵蓋、海外資產部分則挑選發行公司所屬產業為碳排量高敏感度者(半導體產業)計入，並排除風險沖銷部位，和性質或到期日不適用分析架構的公債和可轉換公司債等部位。

3.股票/債券到期年限假設：
股票部位試算2030與2050評估結果；而債券部位以各到期年度為限，僅試算至到期年度單一計算結果。

4.碳費參數：
使用NGFS Phase 3 REMIND MAgPIE模型提供China地區之2030/2050年碳費參數。

(二)情境分析

1.信用風險
計算上採用當期暴險額法計算股票與債券部位之信用風險損失率(ECL%)。

■ 債券部位
以到期年度之未加壓之累積違約率為基準ECL，針對三大情境考慮碳費後加壓的累積違約率分別計算三種情境下ECL，試算結果如下表，可以看到淨零排放情境部位損失最大，而維持現狀情境損失最少。

<債券部位ECL(%)>


■ 股票部位
股票部位由於處於求償順位最末端，除LGD(違約損失率)設定為100%外；其餘和債券算法相同，試算結果如下表，2050年淨零排放情境部位損失最大，而維持現狀情境損失最少。

<股票總部位ECL(%)>


2.市場風險
■ 債券部位
以Credit-Metrics方法進行債券部位評等改變與價格變動關聯性分析，評估於氣候壓力情境下，債券標的之信用評等及債券價值的變化，計算結果如下表，淨零排放情境損失最小，維持現狀情境損失最大。

<債券總體部位Credit Value at Risk(%)>


■ 股票部位
以考慮碳費後計算加壓前後淨值差，並假設淨值變動程度等同於股價變動程度，估算部位的市場風險損失率，計算結果如下表，淨零排放情境部位損失最大，而維持現狀情境損失最少。

<股票部位市場風險預期損失>

二、實體風險

溫室氣體排放變化試算：

若以NGFS Phase 3 - REMIND-MAgPIE 模型所預估CO2的變化做為碳排放量計算的依據，本公司於各種情境試算結果如下表，其中2050年有序情境預估碳排量最少，而2050年全球暖化失控預估碳排量最多。

本公司會持續發展並調整氣候風險情境分析及壓力測試的方法，以期能更容易應用於氣候風險管理並符合永續發展的方向；未來也將配合主管機關推動的永續發展政策，持續關注氣候風險有關議題並研擬相應機制，深化公司永續發展文化，以減緩氣候變遷所造成的衝擊，並與世界ESG趨勢接軌。