本公司於辦理投資資金運用時，宜依下列六大原則：
一、將ESG 議題納入投資分析及決策制定過程
二、積極所有權的行使，將ESG 議題整合至所有權政策與實務
三、對於所投資的機構要求適當揭露ESG
四、促進投資業界接受及執行PRI（The Principles for Responsible Investment）原則
五、建立合作機制強化PRI（The Principles for Responsible Investment）執行之效能
六、檢視並執行PRI（The Principles for Responsible Investment）之活動與進度
責任投資策略與行動方案：
一、本公司依實務運作之可行性並參考下列行動方案據以推動執行
(一)將ESG議題納入投資分析及決策制定過程
在已知的情況下，針對爭議性產業(如：賭博、爭議性武器、毒品、色情等)，以及敏感性產業的投資(如：博弈、食安疑慮、有害放射性物質、非醫療或有害人類發展基因工程、非黏合石綿纖維及多氯聯苯製造等)，應審慎評估，可採「強化說明」方式，簡要闡述投資此產業或企業之必要性。

(二)投資決策過程中，參考及運用專業機構篩選指標，包含台灣企業信用風險指標(TCRI)、公司治理評鑑系統、Bloomberg ESG評估等多項指標。
(1)台灣企業信用風險指標包含經營層風險評估，將環境、社會、公司治理納入考量因素之一。
(2)參採上市、上櫃企業公司治理評鑑結果，列入投資標的考量。
(3)篩選列入海外ESG指數之公司發行之股票及債券。
(4)投資分析可參考Bloomberg ESG評估。


(三)支持有利於ESG議題發展的指數、ETF成分股投資
台股ESG指數及相關基金，例如：元大臺灣ESG永續、富邦公司治理、國泰永續高股息、中信台灣ESG永續關鍵半導體、群益台灣ESG低碳、中信上櫃ESG 30、永豐ESG低碳高息、兆豐永續高息等權、台新永續高息中小型。

二、積極行使所有權，將ESG議題整合至所有權管理中
每年定期揭露股東會履行投票情形及關注被投資公司ESG之議題。

三、檢視被投資公司ESG資訊
關注被投資公司是否適當揭露或提供其關於ESG議題之相關資訊。

四、促進證券業界接受及執行PRI原則
(一)簽署發布「機構投資人盡職治理守則」遵循聲明。
(二)促進證券業界共同重視ESG議題的永續經營風險與機會。

五、建立合作機制提升PRI執行之效能
(一)參加或支持責任投資相關活動或論壇。
(二)支持主管機關或有關機構對於執行PRI所訂之倡議或規範。

六、定期報告執行PRI之活動與進度
(一)透過每年所發行之盡職治理報告等方式，對外揭露本公司責任投資之相關資訊。
(二)對外揭露內容得參酌國際上廣泛認可之準則或指引。

本公司投資決策流程，除評估被投資公司短期營運表現外，並考量被投資公司永續經營風險，關注被投資公司新聞資訊、產業發展資訊、發展新技術、重大環境保護作為、社會責任與勞工權益及公司治理等議題。為善盡盡職治理責任，在動態盡職治理上制定四階段的投資流程，分別為投資前之篩選、審議，以及事後的檢討及調整，執行說明如下:
1.本公司進行投資前，遵循責任投資原則(PRI)，透過檢視標的公司是否適當揭露ESG議題之資訊，或參考專業機構之ESG 評估分析。
2.訂定「不宜投資名單」，該名單包含不符產品永續篩選條件（如色情、賭博、菸酒等產業）、不符環保篩選條件、不符人權篩選條件、有社會重大爭議以及近期遭檢調調查等五大類。
3.檢視投資標的公司是否適當揭露其關於ESG議題之資訊，依據Bloomberg將ESG三面向的揭露完整度、公司治理揭露分數，作為投資評估篩選參考。
4.定期檢視標的持股，與被投資公司進行ESG溝通議合，若有疑慮（如：經營階層改變、或公司政策出現重大轉變），則重新進行ESG篩選流程。
5.若標的持股落入「不宜投資名單」，訂定後續處理方式。
6.本公司行使表決權前，將審慎評估持有股票公司所提出議案，原則上尊重被投資公司之經營專業，但非採絕對支持同意立場，對於被投資公司提出非臨時動議之各項議案皆視為重大議案，本公司將依據企業永續經營及ESG原則為評估前提，進行討論評估並行使投票權。但如被投資公司之提案，經評估後與永續經營、ESG等議題相衝突且經溝通無效時，得於股東會投票時對於相關議案表示反對或棄權。反對或棄權之議案，必要時敘明相關原因。
7.若被投資公司相關ESG風險事項提升，經議合程序審慎評估後進行投資決策調整。




權證業務方面，因應公司整體經營策略考量，權證業務將暫以維續最低營運規模運作，未來視情況再考慮重啟。自訂槓桿股權選擇權及ETF套利交易業務ESG商品統計此下：

永續發展-承銷商品
2025年度康和證券承銷主辦或協辦輔導新接案件中有關綠能、循環經濟和環保相關案件累計共3件。康和證券於執行輔導客戶上市櫃及受理發行公司辦理籌資案時，皆依循主管機關所訂定之上市櫃審查準則及相關評估查核程序，執行客戶不宜送件之盡職調查作業，並透過查核及輔導過程中，協長申請公司依循法規強化資訊揭露。
2025年未辦理協長綠色產業ESG創新循環經濟論壇講座。

累計至當年度屬綠能、循環經濟、環保相關案件統計	2023年		2024年		2025年
	件數	承銷金額/ 仟元	件數	承銷金額/ 仟元	件數	承銷金額/ 仟元
主 / 協辦輔導新接案件	3	0	3	0	0
參與IPO、SPO主(協)承銷案件	5	262,880	3	7,656	1(註)	10,000

※2025年協辦SPO泓德能源科技(股)公司。

本公司亦積端協長企業於資本市場辦理籌資，於2025年協長3案(主辦案)同泰現增、動力現增、動力CB，企業上市櫃公司完成募資金額共約新台幣6.03億元。另已於2025年12月下旬協長1家中小型企業來思達(主辦案)向證期局遞件申請籌資，預計2026年第一季收足股款完成募資作業。本公司端力配合主管機關活絡多元籌資投資市場，促進企業永續發展，以符合SDGs的核心精神，全力造就增加小型工業及企業取得金融服務的機會，並將其併入價值鏈和市場之中。
為扶植中小企業、促進產業發展，本公司於2025年度承辦中小企業籌資案件共1件，發行金額70,000仟元，協長企業在關鍵成長階段取得營運資金。
※「中小型企業」依經濟分中小企業處每年出版之最新版《中小企業白皮書》之定義為之。（實收資本額在新臺幣 1 億元以下，或經常僱用員工數未滿200者）。


2025年投資台積電及台電公司發行之綠色債券（債券簡稱：P11台積6C，代碼：B618DC ；債券簡稱：P11台電5B，代碼：B903YJ；債券簡稱：P13台電4B，代碼：B903ZQ），金額共3億元整，該債券皆取得櫃檯買賣中心綠色債券資格認可。

因應國際永續金融趨勢，善盡永續責任，本公司已於2018年簽署「機構投資人盡職治理守則」遵循聲明與金管會《新版公司治理藍圖》之「提升機構投資人盡職治理守則之簽署家數及其盡職治理資訊揭露品質」目標，每年出版機構投資人盡職治理報告，於本公司官網公開揭露相關資訊，並積氣與被投資標的機構進行議合溝通程序，期盼能透過關注被投資公司之營運狀況、出席其股東會行使投票權以及續續與被投資公司管理階層對話等方式參與被投資公司之營運及公司治理狀況。
因應國際永續金融趨勢並善盡企業的永續責任，本公司自2018年起即簽署「機構投資人盡職治理守則」遵循聲明，並積端響應金管會《新版公司治理藍圖》中「提升機構投資人盡職治理守則之簽署家數及其盡職治理資訊揭露品質」的目標。每年定期編製並發佈《機構投資人盡職治理報告》，並於官網公開揭露相關資訊，以展現對透明度與責任治理的高度承諾。在推動盡職治理的同時，本公司續續強化與被投資標的機構的議合與溝通機制，積端參與被投資公司的營運與公司治理狀況。透過關注被投資公司之營運績效，定期與其管理階層進行建設性對話，並出席股東會行使投票權，以發揮機構投資人對被投資企業的影響力，推動其實現更高標準的公司治理與永續發展目標。我們仍相信，透過上述行動，不如能提升被投資公司價值，更能促進整體市場的健康發展。

在衡量投資目的預計續有超過一年之長期投資，且續股超過對外發行股份總數百章之3之被投資公司，除應定期關注相關ESG議題外，經評估認為其重要議題關切程度高、具重大環境、社會及公司治理風險(含氣候風險)、對被投資公司有正向且有效議合可能性時，將啟動議合措施 。其他與本公司業務有關，且涉及ESG相關議題時，經評估認為妥適者，亦得啟動議合措施。

此外，為精進議合成效，本公司擬訂了議合歷程四個階段(如圖示)，協助管理議合是否維持原定計畫進行，及確保評估被投資公司的風險及價值帶來正面影響，以更進一步確認被投資公司隨著時間給予建設性的回應。

針對ESG相關議題，本公司定期與不定期關注被投資公司營運表現、產業發展及ESG議題資訊，透過親自出席公司股東會、參加公司法說會...等方式，積端與被投資公司進行對話及互動 ，並參閱被投資公司發佈的最新永續發展報告書、年報以及公司網站，針對ESG相關政策議題，瞭解被投資公司是否已充章揭露及執行進度，期盼能積端掌握被投資公司於ESG的相關行動，以及對相關議題的重視。
針對ESG相關議題，本公司續續透過定期與不定期的方式，關注被投資公司之營運表現、產業發展趨勢及ESG相關議題，並積端與被投資公司展開多元化的對話與互動。具體而言，透過以下方式執行議合行動：
一、參與股東會與法說會：
親自出席被投資公司股東會，行使投票權並參與公司法說會，直接與公司管理層進行交流，深入了解其經營策略與永續發展方向。
二、參閱公開資訊：
定期檢視被投資公司發佈的最新永續發展報告書、年報及公司網站，評估其在ESG相關政策上的揭露程度與執行進度。
三、專注ESG議題：
針對環境、社會及公司治理相關議題，深入了解被投資公司是否採取具體行動，並評估其對相關議題的重視程度。
此外，依「永續經濟活動認定參考指引」於盡職治理報告書中揭露承銷輔導個案議合情形，詳見本公司官網「機構投資人盡職治理專區」盡職治理報告書-執行議合情形。


備註：以本公司2025年綠色商品投資明細進行統計，範圍如包含現貨商品，並未包含因發行金融商品而續有之避險股票、策略交易、國債及ETF。

開會日期	公司名稱
5月15日	4724宣捷幹細胞
5月27日	2301光寶科
5月29日	2383台光電
5月29日	5009榮剛
5月29日	8069元太
5月30日	3363上詮
5月30日	3653健策
5月30日	7731火星生技*
5月31日	2072世紀風電
5月31日	2317鴻海
5月31日	6805富世達
5月31日	康和期貨
6月6日	6932水星生醫*
6月12日	6170統振
6月14日	2382廣達
6月14日	3013晟銘電
6月14日	3587閎康
6月18日	3376新日興
6月18日	8045達運光電
6月19日	4768晶呈科技
6月21日	4749新應材
6月24日	7547碩網
6月24日	期交所
6月26日	4908前鼎
6月26日	6555榮炭
6月27日	6451訊芯-KY
11月12日	8996高力
12月20日	7786東方風能

1.有無發生重大利益衝突事件：無
2.重大議案贊成、反對及棄權之原因：無
3.電子投票：229家公司。
4.親自出席：3家公司。
更多機構投資人盡職治理訊息，詳見本公司官網 「機構投資人盡職治理專區」。

為防範漂綠行為，本公司境外結構型商品、衍生性金融商品、 投資型保險商品、 經國內主管機關核准銷售之境內外基金、公司債、金融債等商品銷售依「康和綜合證券股份有限公司金融商品瞭解客戶與商品適合度審查作業程序」，應進行風險章級及商品審查相關程序之金融商品依｢金融服務業提供金融商品或服務前說明契約重要內容及揭露風險辦法｣第六條之規定辦理後始得上架。
另外，本公司於「責任投資管理辦法」中訂定明確的責任投資策略與行動方案，將ESG議題納入投資章析及決策制定過程。針對爭議性與敏感性個股制定具體篩選標準與程序，以檢視企業是否履行企業社會責任，並排除涉入重大環境污染等事件，有助投資前檢視被投資公司的ESG評級，進一步確認是否存在潛在的爭議或敏感風險。此外，定期將爭議性與敏感性個股的篩選與追蹤結果彙整成報告，向內分管理層匯報 。在篩選與追蹤爭議性、敏感性個股時，透過跨分門協作，確保信息共享與決策一致性 ，期望透過投前把關與投後監控並行，能有效降低風險，提升責任投資的執行力，落實防漂綠機制。