面對全球氣候變遷風險，辦理自營、承銷、轉投資等業務時，運用自有資金投資將ESG永續投資三大面向:環境、社會（人權）、公司治理(Environmental,Social, and Governance；以下簡稱「ESG」)等議題納入考量，並依據聯合國全球盟約(UN Global Compact)及聯合國環境規劃署的金融業與永續發展專案(United Nations’ Environment Programme’s Finance Initiative, 簡稱「UNEP FI」)所提出之「責任投資原則」(The Principles for Responsible Investment；以下簡稱「PRI」)、「機構投資人盡職治理守則」，爰制定本要點作為推動與執行責任投資之指導方針，並回應聯合國永續發展目標（United Nations Sustainable Development Goals, SDGs）2020年訂定「責任投資管理辦法」經董事會通過，以供投資單位執行後續遵循。
康和證券「責任投資管理辦法」中明定將ESG 議題納入投資分析及決策制定過程，篩選具永續發展前景之產業或積極支持永續企業，例如：替代能源、環境污染控制或環境產品技術研發... 等環保產業，以及提供優質教育之公益產業或從事有助推動環境及社會永續相關企業；並排除爭議性或敏感性產業。同時參考及運用專業機構篩選指標，包含台灣企業信用風險指標（TCRI）、公司治理評鑑系統、Bloomberg ESG 評估... 等多項指標，並支持有利於ESG議題發展的指數、ETF成分股投資，積極行使所有權，將ESG議題整合至所有權管理中。此外，定期檢視所投資機構所揭露ESG相關資訊，並積極向被投資公司傳達有關ESG 議題的期許。除考量環境、社會（人權）、公司治理（ESG）各面向的風險要素，並透過公開資訊觀測站專區取得企業環境（含溫室氣體）之相關資訊，以掌握被投資公司、輔導之企業用電及溫室氣體排放資料，納入投資決策評估參考。對於以上之投資推動原則，依實務運作之可行性進行審查始得投資，並於投資後進行管理。
本公司遵循證交所發佈「機構投資人盡職治理守則」與金管會「新版公司治理藍圖」之「提升機構投資人盡職治理守則之簽署家數及其盡職治理資訊揭露品質」目標，於2021年底前完成簽署新版機構投資人盡職治理守則，並將年度盡職治理執行狀況揭露於官網「機構投資人盡職治理專區」，表達本公司積極落實責任投資之目標；持續關注被投資公司之相關新聞、財務資訊、產業表現、經營策略、環境保護作為、社會責任及公司治理等議題。更多機構投資人盡職治理訊息，詳見本公司官網「機構投資人盡職治理專區」。

康和承銷落實「循環經濟」，也是政府「5+2」產業創新政策之一，積極承作永續產業企業客戶，對於輔導客戶在溫室氣體排放情形，以及在減碳過程，盤點申請公司是否依「申請有價證券於證券商營業處所買賣之公開說明書應記載事項準則」規定，於其公開說明書允當表達其推動永續發展之執行情形；並評估申請公司之公司治理評鑑自評報告是否允當表達其公司治理運作情形，若為碳排放量較高的企業，將提供相關同業公司案例與之參酌，鼓勵其提出改善溫室氣體排放之措施。此外，在責任投資部份於投資流程中考量被投資公司之ESG風險與績效，透過持續關注被投資公司、出席股東會、行使投票權、建設性對話等作為，促進被投資公司永續發展，透過議合鼓勵客戶制定淨零方案並加速永續轉型，投資部位之風險控管依循公司制定之風險管理機制執行。

永續商品投資
康和證券重視被投資公司面對全球氣候變遷的實體與轉型風險，除遵循責任投資之氣候風險揭露與準則，在進行評估永續投資時，除了負面排除法外，採取永續主題式投資或影響力投資等較為積極的方式進行投資。責任投資交易目的為中長期投資，主要投資範圍涵蓋碳中和觀點、能源政策、工業脫碳... 等ESG 趨勢以及綠色債券。
2023年影響力投資增幅顯著，在永續商品投資上遵循氣候變遷倡議比例提升，投資規模由2022年的6.38億元提升至2023年的15.68億元，占總投資比由13.11%提升至31.36%。


（一）透過關注被投資公司營運狀況，分析與評估被投資公司之相關風險與機會，暸解其永續發展策略，包含但不限於永續報告書、誠信經營守則、公司年報及政府資訊，審視並關注被投資公司的重大ESG 相關議題；以拜訪公司（親訪或電訪）、參與法說會、座談會及股東會等方式與被投資公司進行對話及互動，瞭解被投資公司未來產業概況與營運展望，並把握每次互動機會，針對ESG相關政策議題，與之進行溝通，期盼經由互動能積極掌握被投資公司於ESG等行動，能喚起其對相關議題的重視，以確保被投資公司之政策不會與康和證券永續理念背道而馳。
（二）議合成果- 整體被投資公司議合方式及次數統計
2023年共計228家被投資公司：分別為7次私訪、12家股東會、26家實體法說會、41次座談會、券商論壇公司訪談共55場次，132次線上法說、3場電話會議

（三）2023年參與被投資公司股東會情形
1. 有無發生重大利益衝突事件：無
2. 重大議案贊成、反對及棄權之原因：有棄權議案，棄權原因為涉及治理爭議，恐有妨礙其公司治理健全之虞。
3. 電子投票：253家公司。

ESG商品
ESG是當今企業必須具備的重要元素，突顯企業對環境、社會（人權）和治理的影響。隨著對環境的關注增加，越來越多的企業開始重視環境問題，採取措施減少對環境的影響。此外，在勞動條件、人權和公平貿易等方面，企業也應該認真考慮自己的責任，通過關注ESG相關議題，推動企業在環境、社會（人權）和管理責任上的承擔，創造一個更加綠色、公正、可持續的社會。
康和證券高度重視ESG 相關議題，從截至2023年12月底的數據可以看出。康和證券的ESG標的權證市值達1,961萬元，佔康和權證整體流通在外市值的49.25%，共發行142檔ESG標的權證，佔康和總掛牌檔數64.84%。權證標的符合ESG的標的共72檔，康和佔全市場ESG標的44.17%，顯示康和證券對ESG的重視與貢獻。


此外，現貨ESG當道，公司是否具有永續經營理念，變成越來越多投資人所考量因素，因此ESG ETF投資標的也應運而生。目前全市場以ESG主題相關之ETF共13檔，康和證券目前擔任其中10檔產品的參與券商（PD），占全市場相關商品達77%。包含熱門的國泰永續高股息ETF，以及群益ESG20年期以上BBB投資等級公司債ETF等。

永續發展債券、承銷

承銷績效
2023年度康和證券承銷主辦或協辦輔導新接案件中有關綠能、循環經濟和環保相關案件累計共3件。康和證券於執行輔導客戶上市櫃及受理發行公司辦理籌資案時，皆依循主管機關所訂定之上市櫃審查準則及相關評估查核程序，執行客戶不宜送件之盡職調查作業，並透過查核及輔導過程中，協助申請公司依循法規強化資訊揭露。

康和證券「ESG創新循環經濟論壇」
康和證券主辦2023年ESG新世代產業論壇，總經理邱榮澄首先在致詞引言中強調，康和證積極推動綠色金融、社會責任、盡職治理的ESG永續經營目標，且落實永續發展與善盡社會責任同等重要。此次論壇中特別邀請到配客嘉、光宇應材、櫃買中心、益鈞環保科技、台灣地方創生基金會等共同參與論壇，分享透過循環經濟帶動供應鏈革命、半導體矽循環 經濟生態、永續ESG地方創生等論點，搶佔綠色商機。

綠色承銷統計

康和證券協助綠色產業辦理「ESG創新循環經濟論壇」講座

債券績效
永續發展債券投資統計

2023年投資台積電及台電公司發行之綠色債券（債券簡稱：P11台積6C，代碼：B618DC；債券簡稱：P11台電5B，代碼：B903YJ），金額共2億元整，該債券皆取得櫃檯買賣中心綠色債券資格認可。

環境及氣候變遷，推廣永續能資源
KBI全球水資源基金的推動
因應氣候變遷的挑戰以及在全球政府積極推動下，避免全球陷入重度缺水危機，康和投顧持續推動KBI全球水資源基金，投資於涉及水資源產業之國際企業（如廢水處理、水質檢 測、基礎建設、過濾、工程等），主要投資標的為全球認可交易所上市或交易之公司（涉及水資源）股票及股票相關有價證券。此外，有鑑於傳統能源，如：石油天然氣、核能、 火力發電等對於全球環境的衝擊日漸嚴重，康和投顧持續推動KBI替代能源解決方案基金，該基金主要投資於替代性能源（如：太陽能、風力發電、生質能源等）、電動車、運用替代能源之公用事業、提升能源使用效率、節能等等領域之相關有價證券，康和投顧推廣生態系列基金已近15年，以為推動社會責任投資盡一份心力。

ESG相關產品及所占比重
落實普惠金融及永續保險的推動
康和保險代理人股份有限公司（以下簡稱康和保代）建立微型保險的安全守護網，為發揮微型保險填補社會保險或社會救助機制缺口之精神，使弱勢族群及特定身分者享有基本保險保障，將持續推動微型保險及小額終老保險，如：中國人壽/ 全民小額終身壽險。

■人身保險 強化退休規劃商品銷售主力：傳統型保單以多元的利變型壽險商品為主，傳統型壽險或年金險商品為輔，滿足客戶資金安全配置及財務規劃需求，利用複利與時間的累積，確保老年生活有穩定的現金流，結合退休規劃商品。遺族保障及資產傳承規劃：提供高身故保障倍數的設計，做為提供遺族保障及資產傳承規劃。

■財產保險 為推動綠色環保，提供永續保險商品，如：綠能產險商品（太陽能光電產業的電子設備保險、電子設備綜合保險）、董監事及重要職員責任保險（可選擇擴大承保因污染所衍生的抗辯費用與股東污染訴訟附加條款）、住宅火險商品則能以附加條款方式供客戶選擇「住宅綠能升級條款」，是以綠能建材設備修復或重建保險標的物，或以現金賠付綠能建材修復或重建費用，不再扣除折舊，在協助辨識與評估風險之同時，輔助綠色環保發展，發揮保險友善地球環境之最大功效。

輔助企業善盡社會責任，如：公共意外責任險（活動事件）係針對各企業舉辦之活動事件（路跑活動、展覽活動、淨灘活動等）提供責任保險，對一般社會大眾提供保障。產品責任險（食品安全）除可移轉公司因提供產品所生之賠償責任風險，亦可使消費者權益受到保障。


公司治理接軌國際資安標準
康和保代自2021年建置資訊安全管理制度（Information Security Management System, ISMS）、個人資訊管理系統（Personal Information Management System, PIMS）及同年度完成國際驗證機構新加坡商英國標準協會集團私人有限公司臺灣分公司（BritishStandards Institution）簡稱BSI，ISO/IEC 27001：2013 資訊安全管理系統與BS 10012：2017個人資訊管理系統之預評、書面查核、實地查核等驗證程序後，對於金融環境所帶來之網路威脅與風險變化，有定期檢視確認相關規範與措施之妥適性、公司內部進行社交工程演練與資通安全及個人資料保護教育訓練等事項；有效落實執行資訊安全管理制度及個人資料管理作業，持續地重視資訊安全與守護客戶資料安全。